随着我国市场经济的发展，企业间的合并、分立及相互参股等事项经常发生，随之出现很多相关联的企业。企业为了方便融资，常常在关联方之间发生借贷款业务。税法对关联企业间借款费用有一定的限制。国税发［2000］84号文件《企业所得税税前扣除办法》第三十六条规定：纳税人从关联方取得的借款金额超过其注册资本50％的，超过部分的利息支出，不得在税前扣除。但是，企业可以通过其他途径使此部分利息可以税前扣除。

　　企业筹资渠道有很多种类，比如：利用财政资金洞金融机构取得信贷资金。企业间拆借；吸收投资；企业内部集资；发行债券和股票；商业信用、租赁等形式。因此，要排除关联企业间借款利息扣除的限制，完全可以绕其道而行之。为更清楚说明问题，现举例如下：

　　例如：A公司（母公司）和B公司（全资子公司）是关联公司，B公司于 2D00年元月1日向A公司借款500万元，双方协议规定，借款期限一年，年利率8％，B公司于2000年12月月到期时一次性还本付息540万元。B公司实收资本总额600万元。已知同期同类银行贷款利率为8％，金融保险业营业税税率8％城市维护建设税税率按7％，教育费附加征收率按3％。B公司当年“财务费用”账户列支A公司利息40万元，允许税前扣除的利息为：600×50％×8％=24（万元），应调增应纳税所得额16万元（40－24）。如果借款利率大于金融机构同期贷款利率，其超过金融机构同期贷款利率部分的利息也不允许税前扣除，应该调增应纳税所得额。假设B公司2000年利润总额200万元，所得税税率33％不考虑其他纳税调整因素，B公司当年应纳企业所得税额=（200十16）×33%=71.28（万元）。

　　在此例经济业务中，B公司支付利息40万元，A公司得到利息4O万元，由于是内部交易，对A、B公司的整个利益集团来说，既无收益又无损失。但是，因为A、B公司均是独立的企业所得税纳税人，税法对关联企业利息费用的限制，使B公司额外支付了5.28万元（16×33％）的企业所得税税款。而 A企业收取的40万元利息还须按照“金融保险业”税目缴纳8％的营业税和相应的城市维护建设税以及教育费附加，合计金额3.52万元[40×8%×（l＋7％＋3％）。对整个企业集团来说，合计多纳税费。5.28＋3.52＝8.8万元）。为节省集团的税款，增加集团的可用资金，可尝试下列四种方案。

　　方案一可以通过吸收投资的方式筹资，将A公司借款500万元给B公司，改成A公司向B公司增加投资500万元。这样，B公司就无需向A公司支付利息，如果A公司的适用所得税税率与B公司相同，从B公司分回的利润无需补缴企业所得税税款。如果A公司所得税税率高于B公司，B公司可以保留盈余不分配，这样A公司也就无需补缴所得税。但B公司应缴纳500万元实收资本的印花税 0.25万元（500×0.5％）。

　　方案二国税发[2002]13号文件《国家税务总局关于贷款业务征收营业税问题的通知》中规定：企业集团或集团内的核心企业（以下简称企业集团）委托企业集团所属财务公司代理统借统还贷款业务，从财务公司取得的用于归还金融机构的利息不征收营业税；财务公司承担此项统借统还委托贷款业务，从贷款企业收取贷款利息不代扣代缴营业税。

　　如A、B公司的企业集团中有集团所属的财务公司，A公司应按照统借统还贷款业务进行操作，A公司从金融机构取得统借统还贷款后，由集团所属财务公司与B公司企业签订统借统还贷款合同并分拨借款，按支付给金融机构的借款利率向B公司收取用于归还金融机构借款的利息。A公司从财务公司取得的用于归还金融机构的利息不征收营业税；财务公司承担此项统借统还委托贷款业务，从B公司收取贷款利息不代扣代缴营业税。财务公司按支付给金融机构的借款利率向B公司收取用于归还金融机构借款的利息，B公司可以税前扣除。

　　方案三可以通过商业信用的方式筹资，如果A、B公司存在购销关系，B公司生产的产品作为A公司的原材料，那么，当B公司需要借款时，A公司可以支付预付账款500万元给B公司，让B公司获得一笔“无息”贷款，从而排除了关联企业借款利息扣除的限制。

　　方案四也是通过商业信用的方式筹资，如果A公司生产的产品作为B公司的原材料，那么，A公司可以采取赊销方式销售产品，将B公司需要支付的应付账款由A公司作为“应收账款”长期挂账，这样B公司同样可以获得一笔“无息”贷款。